한기평, 필릭스오에스제일차 ABSTB에 'A1(sf)'…신한證 신용도 기반

특수목적회사(SPC) 필릭스오에스제일차가 100억원 규모의 자산유동화 단기사채(ABSTB)를 발행하고 한국기업평가로부터 최고 등급인 'A1(sf)'를 부여받았다.

12일 한국기업평가는 필릭스오에스제일차가 이날 발행한 제1회 ABSTB의 신용등급을 A1(sf)으로 평가했다고 밝혔다. 발행금액은 100억원이며 만기는 다음날인 13일인 초단기 상품이다.

이번 ABSTB는 단기특정금전신탁(MMT) 수익권을 유동화하는 구조로 발행됐다. 필릭스오에스제일차는 발행 대금으로 수협은행의 MMT에 가입하고, 해당 MMT는 신한투자증권의 환매조건부채권(RP)만을 운용하도록 설계됐다.

한국기업평가는 ABSTB의 상환 가능성이 MMT 운용자산인 신한투자증권 RP의 신용도에 직접적으로 연계된다고 설명했다. 평가일 현재 신한투자증권의 장기신용등급은 'AA/안정적'으로 원리금 지급 확실성이 매우 높은 수준이다.

한기평은 "유동화자산의 신용위험이 주요 위험요소"라면서도 "운용자산이 신용도가 우량한 신한투자증권의 RP로 한정되어 있어 상환 가능성이 매우 높다"고 평가 근거를 밝혔다. 이번 유동화는 대신증권이 주관했으며 수협은행이 업무수탁을 맡았다.