미드나잇이머전제오차, 100억 유동화증권 발행…상환 열쇠는 삼성증권

특수목적회사(SPC) 미드나잇이머전제오차가 100억원 규모의 자산유동화 단기사채(ABSTB)를 발행했다.

3일 한국기업평가에 따르면 미드나잇이머전제오차는 이날 만기 1일짜리 제1회 ABSTB를 발행해 100억원의 자금을 조달했다. 이번 ABSTB의 신용등급은 'A1(sf)'으로 평가됐다.

이번 자금 조달은 단기특정금전신탁(MMT) 수익권을 유동화하는 방식이다. 미드나잇이머전제오차는 ABSTB 발행 자금으로 중소기업은행 MMT에 가입한다.

해당 MMT의 운용자산은 삼성증권의 환매조건부채권(RP)으로 한정된다. 이에 따라 ABSTB의 원리금 상환 능력은 전적으로 삼성증권의 신용도에 달려 있다.

한국기업평가는 "ABSTB의 상환 가능성은 MMT 운용자산인 삼성증권 환매조건부채권의 신용도에 직접적으로 연계돼 있다"고 설명했다. 이어 "삼성증권의 단기신용등급이 A1이므로 ABSTB의 상환 가능성은 목표 신용등급에 부합한다"고 덧붙였다.

평가일 기준 한국기업평가가 삼성증권에 부여한 장기신용등급은 'AA+/안정적', 단기신용등급은 'A1'이다. A1 등급은 단기 원리금 지급 확실성이 매우 높다는 의미다.

이번 유동화 거래의 주관사는 메리츠증권이 맡았다. 자산 관리 및 운용 등 업무 수탁은 아이엠증권이, 법률 자문은 법무법인 세연이 각각 담당한다.