효성중공업이 올해 2분기 시장 전망치를 웃도는 실적을 기록할 것이라는 분석이 나왔다.
11일 IBK투자증권은 보고서를 통해 효성중공업의 2분기 연결 기준 매출액이 1조9091억원, 영업이익은 3245억원을 기록할 것으로 전망했다. 이는 지난해 같은 기간보다 각각 25.2%, 97.6% 증가한 수치다. 이러한 전망은 시장 컨센서스인 매출 1조8172억원과 영업이익 2876억원을 웃도는 수준이다.
중공업 부문이 실적 성장을 주도할 것으로 보인다. IBK투자증권에 따르면 2분기 중공업 부문 매출액은 전년 동기 대비 28.8% 증가한 1조3667억원, 영업이익은 79.3% 늘어난 3020억원으로 예상된다. 특히 1분기 미국으로 향하던 차단기 등 고마진 제품 일부가 운송 문제로 실적에 반영되지 못했으나, 2분기에 해당 물량이 반영될 예정이다. 이로 인한 매출 증가분은 약 1000억원, 영업이익은 약 400억원으로 추정됐다.
건설 부문도 흑자 전환이 기대된다. 건설 부문은 2분기 매출 5424억원, 영업이익 225억원을 기록할 것으로 전망됐다. 지난해 2분기에는 부산 오피스텔 미분양 현장 관련 대손충당금 약 240억원이 반영돼 42억원의 영업적자를 기록한 바 있다. 이 기저효과로 큰 폭의 수익성 개선이 예상된다고 보고서는 설명했다.
IBK투자증권은 효성중공업의 중장기 성장 동력으로 고체변압기(SST)를 꼽았다. 인공지능(AI) 데이터센터와 직류(DC) 전력망이 확대되면서 전압 변환뿐 아니라 전력 흐름과 품질 제어가 가능한 SST에 대한 관심이 높아지고 있다는 분석이다.
효성중공업은 2022년 22.9kV급 고체변압기 개발을 완료했으며, 현재 데이터센터 전력 공급용 실증 사업을 진행 중이다. 김태현 IBK투자증권 연구원은 "아직 사업 초기 단계로 실질적인 매출 기여는 제한적"이라면서도 "관련 시장 확대와 함께 내년 이후 점진적인 성과가 가시화될 것"이라고 내다봤다.